民营小微企业作为国民经济的重要支柱，其融资难问题与高违约率一直在全世界范围内困扰着金融界。在银行开拓小微信贷业务的过程中，以大数定律、收益覆盖风险和小额分散为基础的经营理念在实践中并未取得明显的成功，还需要从政策人文环境、金融监管要求、民营企业经营和结算习惯，以及经济生态链中民营小微企业的生存状态等方面进行深度挖掘和分析。在我国政府大力扶持民营经济的今天，在深度分析基础上，根据小微企业的经营和融资特点进行有针对性的融资和扶持政策，深入分析、解剖、借鉴、推广国内外成功的小微融资模式，并在此基础上形成合理的信贷产品设计、风险控制和授权管理体系，是小微信贷业务持续发展的必由之路，也是根本解决民营经济融资问题的重要途径。本书通过对现实小微信贷业务实践中成功与失败积累案例的研究与提炼，为银行金融业以及政府监管机构开展业务、制定政策提供有效的借鉴与参考。

序　　言

小微企业作为我国国民经济的重要组成部分，不仅为居民提供了多元化的就业选择，在一定程度上甚至成为推动国民经济稳定和持续运转的基石。然而长期以来，尽管政府多方引导，扶持政策也不断密集推出，但因金融机构受困于风险控制要求和业务模式上的不足等问题，小微企业的融资风险问题并未得到根本和实质性解决。

王进成同志长期在银行从事信贷业务管理、风险控制和巴塞尔新资本协议的相关工作，近年来更是在一线直接负责小微信贷业务的市场销售管理和风险控制，兼具宏观信贷管理和小微企业信贷微观运营的双重视角。为了解小微以及民营企业的真实经营情况和发展中的融资风险和经营问题，我嘱其及时总结，为金融机构以及相关部门决策提供参考。

进一步扶持小微企业发展，需要分析和掌握小微企业发展中所遇到的实质性问题，从而制定并采取针对性措施。但小微企业发展并不是一个简单的类似于1 1=2的问题，融资风险和管理涉及小微企业自身、以银行为主体的金融机构和社会环境三方面的协调和配合。

小微企业自身存在诸多先天不足。在改革开放初期下海的浪潮中，开办小微企业创业的人才多来自体制外的社会边缘人群，其风险意识和法制意识多带有旧时代的深刻烙印，行为风格常常具有明显的高风险特征，所从事的行业和业务范围也因变动频繁而经营收入不够持续和稳定，因此很难满足银行业金融机构的风险准入要求。

21世纪初，伴随着我国加入WTO，以住房货币化为代表的医疗、教育改革，家电、汽车和网络通信产业政策所带来的消费升级，以及社会保障体系的建立和完善，使得民营经济快速发展并逐步成为国民经济的重要组成部分。少数小微企业甚至成长为我国乃至世界知名企业。房地产、汽车、家电、网络通信、医疗等各个行业区域龙头企业在崛起的过程中对上下游需求的增长带动了一大批中、小、微型企业的协同发展。此外，国家三农、创业和扶贫政策以及对环保的政策和资金支持带动了大批......

王进成，1971年生，湖北随州人，高级经济师，曾先后就读于中南财经大学、上海财经大学和中国社会科学院。现就职于中国民生银行南宁分行，任零售监控部总经理，具有丰富的国内银行业从业经验。主要研究领域为新资本协议风险计量与管理、公司零售及小微企业信贷业务。先后公开发表《网络借贷平台的风险与监管》《限制交易房产投资价值的经济学分析》《银行经理人信贷投放偏好研究》等20余篇关于网络经济、银行信贷业务、产业经济的论文。

第一章　小微企业群体及其生态环境

　　一　制度环境

　　二　金融环境

　　三　信用环境

　　四　电商环境

　　五　区域和人文环境

第二章　影响小微企业融资的因素

　　一　影响银行经理人行为决策的主要因素

　　二　银行经理人效用函数模型分析

　　三　香槟塔效应失灵引起的问题

　　四　香槟塔效应的启示

第三章　小微企业信贷业务风险及其成因

　　一　风险成因概述

　　二　流动性风险

　　三　欺诈与骗贷风险

　　四　信用风险

　　五　市场风险与操作风险

　　六　小微企业信贷业务风险处理措施：消除、化解、缓释、对冲、转移

第四章　宏观经济趋势及其对小微企业经营行为的影响

　　一　社会经济发展的基础逻辑

　　二　消费需求是推动经济增长的原动力

　　三　进出口影响小微企业外贸策略

　　四　货币超发与资产泡沫影响小微企业经营成本

　　五　财政手段对小微企业发展的促进作用

　　六　金融环境对小微企业的影响

　　七　执政者对小微企业的扶持

第五章　小微信贷业务模式选择

　　一　小微企业信贷业务基本假设

　　二　可借鉴的零售信贷业务模式

　　三　小微信贷业务不同获客模式的逻辑基础

　　四　影响小微业务模式选择的重要因素

　　五　孟加拉国乡村银行的小额贷款业务模式及国内同业借鉴

　　六　其他业务模式探讨

　　七　不同获客渠道的风险识别与控制

第六章　产品设计与限额管理制度

　　一　货币超发下的小微企业融资行为

　　二　金融产品关键要素与设计管理

　　三　风险限额管理

　　四　小微信贷业务组织架构设计与授权管理

　　五　小微信贷业务产品及竞争策略

第七章　小微客户信贷业务流程操作要点

　　一　贷前调查

　　二　材料收集与资信审核

　　三　风险和授信审批

　　四　信贷条件落实

　　五　签约放款

　　六　贷后管理

　　七　催收管理与违约救济

　　八　合同终止及后续事宜

第八章　小微企业信贷业务准入的风险尺度

　　一　风险尺度的重要性

　　二　实践中存在的问题

　　三　风控理念

参考文献

附件一　账龄分析与零售贷款违约概率的估算方法

附件二　广西茧丝绸行业调研报告

附件三　零售信贷业务客户风险限额的方法与实践

附件四　风险限额管理中的其他相关因素

结束语