本书力求以通俗易懂的语言对复杂的理论进行讲解，尤其注重讲解各类金融衍生品的应用性， 符合 教育向应用型转变的思路。本书编写始终坚持理论与实践相结合，定价机制研究与产品市场表现相结合，国外成熟产品介绍与国内产品开发研究相结合。

21世纪应用型本科金融系列规划教材 配教师网络教学资源包

第1 章基础金融工具和金融市场 １

学习目标 1
引例 1
1.1 债券和利率 2
1.2 股票和股票价格指数 9
1.3 货币和外汇 23
1.4 金融市场 23
本章小结 31
关键概念 32
综合训练 33
第2 章衍生方法 36
学习目标 36
引例 36
2.1 远期 37
2.2 期货 41
2.3 互换 56
2.4 期权 66
本章小结 89
关键概念 89
综合训练 90
第3 章定价理论 94
学习目标 94
引例 94
3.1 无套利均衡原理和一价定律 96
3.2 金融期货定价机制 99
3.3 利率期限结构与互换定价 103
本章小结 116
关键概念 117
综合训练 117
第4 章期权定价理论 120
学习目标 120
引例 120
4.1 期权价格特性 121
4.2 布莱克-斯科尔斯（B-S） 模型 125
4.3 二项式定价模型 142
4.4 期权价格上下限 143
4.5 看涨看跌期权平价 150
4.6 期权定价的红利因素 153
本章小结 155
关键概念 155
综合训练 156
第5 章期权交易策略 161
学习目标 161
引例 161
5.1 单一期权 164
5.2 期权与基础资产组合 172
5.3 价差期权组合 179
5.4 组合期权 195
本章小结 203
关键概念 204
综合训练 204
第6 章久期和凸度 210
学习目标 210
引例 210
6.1 久期 211
6.2 凸度 224
本章小结 229
关键概念 230
综合训练 230
第7 章远期利率产品 236
学习目标 236
引例 236
7.1 远期利率 237
7.2 远期利率协议 242
本章小结 253
关键概念 254
综合训练 254
第8 章远期汇率产品 259
学习目标 259
引例 259
8.1 远期外汇合约 260
8.2 掉期交易 268
8.3 综合的远期外汇协议 272
本章小结 278
关键概念 280
综合训练 280
第9 章利率期货 285
学习目标 285
引例 285
9.1 利率期货概述 286
9.2 短期利率期货合约 293
9.3 中长期利率期货合约 299
9.4 国际金融市场主要利率期货品种 302
9.5 利率期货的定价 318
9.6 利率期货的套利 329
9.7 利率期货的套期保值 336
本章小结 343
关键概念 343
综合训练 343
第10 章外汇期货 349
学习目标 349
引例 349
10.1 外汇期货概述 351
10.2 外汇期货定价 357
10.3 外汇期货应用 359
本章小结 364
关键概念 364
综合训练 364
第11 章股指期货 370
学习目标 370
引例 370
11.1 股指期货概述 371
11.2 股指期货的运作 377
11.3 股指期货的定价与投资 386
本章小结 394
关键概念 394
综合训练 394
主要参考文献 399