本书首先对量化交易策略的历史、内涵和特点进行了简述，然后给出了量化交易策略的基本研发流程。书中介绍了策略研发中的一些注意事项与应对方法，随后通过两个例子说明了择时策略和选股策略的基础研发框架；在介绍推进分析这一回测技术的基础上，又进一步完善了择时策略和选股策略的研发流程。然后，作者增加了策略风险这一维度，并给出了论述。在此基础上，作者介绍了仓位优化的择时策略和投资组合优化的选股策略，从而使得策略有能力对整体风险进行控制；并在两种策略中增加了交易成本的计算，让量化交易策略的回溯测试更贴近现实交易的情况。针对这些完善的策略，本书给出了相应的策略评价。后对整本书的内容进行了总结，并讨论了策略研发中的主观控制等相关问题。

目录    
序言
第1章　引言   ┊1
1.1　量化交易策略简述   ┊2
1.2　量化交易策略的优缺点   ┊8
第2章　量化交易策略的研发流程   ┊14
2.1　量化交易策略的基本研发流程   ┊15
2.2　量化交易策略研发流程的进一步论述   ┊18
第3章　注意事项与应对   ┊23
3.1　未来信息的规避   ┊24
3.2　过度拟合与欠拟合   ┊27
3.3　回溯测试与真实环境的差异   ┊31
第4章　简单的择时策略   ┊36
4.1　择时策略的基本框架   ┊37
4.2　均线趋势策略的简单优化   ┊40
4.3　均线反转策略的简单优化   ┊44
4.4　自回归策略的简单优化   ┊47
第5章　简单的选股策略   ┊51
5.1　因子选股的基本框架   ┊52
5.2　市值因子   ┊55
5.3　反转因子   ┊63
5.4　多因子选股策略的简单优化   ┊69
第6章　推进分析   ┊76
6.1　推进分析框架   ┊77
6.2　多层推进分析   ┊82
6.3　推进分析下的验证   ┊86
第7章　推进的择时策略   ┊89
7.1　均线趋势策略的推进分析   ┊90
7.2　均线反转策略的推进分析   ┊94
7.3　均线混合策略的推进分析   ┊96
7.4　自回归策略的推进分析   ┊99
7.5　自回归策略的多层推进分析   ┊102
第8章　推进的选股策略   ┊107
8.1　多因子选股策略的推进分析   ┊108
8.2　多因子选股策略的多层推进分析   ┊115
第9章　风险   ┊123
9.1　常用的风险度量   ┊124
9.2　其他风险度量   ┊129
9.3　风险和收益的结合   ┊134
9.4　止损   ┊138
第10章　仓位决策   ┊142
10.1　凯利公式   ┊143
10.2　实用的仓位决策方法   ┊152
第11章　仓位优化的择时策略   ┊155
11.1　仓位优化的均线趋势策略   ┊156
11.2　仓位优化的自回归策略   ┊169
第12章　投资组合决策   ┊181
12.1　最优投资组合理论   ┊182
12.2　实用的投资组合优化方法   ┊187
第13章　优化的股票配置策略   ┊193
13.1　多因子风险模型   ┊194
13.2　投资组合优化的多因子策略   ┊196
第14章　交易成本   ┊203
14.1　交易成本估计   ┊204
14.2　考虑交易成本的择时策略   ┊207
14.3　考虑交易成本的股票配置策略   ┊212
第15章　策略评价   ┊215
15.1　策略评价体系   ┊216
15.2　策略评价报告   ┊218
第16章　结语   ┊223
16.1　内容总结   ┊224
16.2　研发流程的局限与应对   ┊227
参考文献   ┊231