本书系统总结了技术经济学的理论基础与研究方向，阐述了工程项目技术经济分析的理论与方法，介绍了行为决策理论与项目评价，包括科学、技术、工程、产业之间的关系，技术选择理论，资金时间价值，经济效果评价方法，财务效益与费用，项目融资，项目财务评价，经济评价，社会评价，风险评价和后评价等重要内容。工程项目全寿命周期包含了一系列实践性很强的活动。理论与实践紧密结合是本书的鲜明特点。 本书编写了案例和习题，并有配套电子课件，可用作高等学校工科、经济、管理专业本科生和硕士研究生的教材，也可作为从事投资项目评价、融资、实施、管理工作等相关人员的培训教材。本书也适合工程技术界、企业界、政府机构人员，以及其他有兴趣的人士阅读。

同济名师力作，体力新颖，案例和习题丰富，教辅配套齐全，适合教学。

科学发现、技术发明、工程建构是三种不同类型的社会实践活动。在认识自然、发展社会生产力过程中，人类积累了有关科学、技术、工程、产业等方面的知识，从而构成了一系列知识链和知识网络。技术经济学是研究技术方案的经济效果，寻求提高经济效果的途径与方法的科学；是研究技术和经济的相互关系，探讨技术与经济相互促进、协调发展的途径的科学；是研究通过技术创新，推动技术进步，促进企业发展，促进创业，增加就业和促进国民经济增长的科学。工程是指人类创造和构建人工实在的一种有组织的社会实践活动过程与结果。本书内容涉及工程项目技术经济分析的理论与实践，包括科学、技术、工程、产业之间的关系，技术选择，资金时间价值，评价方法，财务效益与费用，融资，财务评价，经济评价，社会评价，风险评价，后评价；为了培养学生的分析问题、解决问题和实际操作能力，还增加了案例和习题。本书可以作为相关专业本科和硕士研究生的教材。
本书是吴宗法教授数年工程项目实践与教学经验的总结，书中的案例由吴宗法教授根据工程项目实践编写。参与本书编写的有：吴宗法、张英丽、宋琪、钟林琨、詹泽雄、苏道明、陈玉琳、凌柯、侯宇、薛羽翔、于胜标、高诗婷、马振鹏、陈伟、蔡文迪、郎斯桥、张瑞霞、陈萍、许婷、周阳杰。感谢龚净为本书出版付出的辛勤劳动。感谢共同参与项目的专家。
对于书中借鉴的内容，一一列出了参考文献。在此对参考文献的作者表示感谢。
本书的出版得到了清华大学出版社的精心帮助，责任编辑杜星对本书的出版付出了辛勤劳动，对此表示感谢。


编著者
2018年春于同济大学

第1章 绪论 1
1.1 科学、技术与工程 1
1.1.1 科学与技术 1
1.1.2 工程与科学 2
1.1.3 技术与工程 5
1.2 工程与产业 6
1.3 科学-技术-工程-产业知识链 7
1.4 工程技术与社会 8
1.5 技术经济方向 11
1.5.1 项目评价 11
1.5.2 技术创新 11
1.5.3 创业研究 11
1.5.4 技术经济分析 11
1.5.5 技术经济政策 11
1.6 技术经济学研究的对象 12
1.7 技术经济分析的基本原则 12
1.7.1 技术经济比较原则 12
1.7.2 成本效益比较原则 13
1.7.3 系统分析原则 14
1.7.4 差异比较原则 14
1.8 技术经济学的理论基础 14
1.8.1 技术创新理论 14
1.8.2 资金时间价值理论 15
1.8.3 可持续发展理论 15
1.8.4 风险管理理论 16
1.9 技术经济分析的主要内容 16
1.9.1 方案比较 17
1.9.2 技术选择 17
1.9.3 财务效益与费用的估算 17
1.9.4 融资 17
1.9.5 财务评价 17
1.9.6 经济评价 18
1.9.7 社会评价 18
1.9.8 不确定性分析 18
1.9.9 风险评价 19
1.9.10 后评价 19
第2章 技术选择 21
2.1 技术选择的理论 21
2.1.1 技术选择的基本内容 21
2.1.2 技术选择的标准 22
2.1.3 技术选择的分类 23
2.1.4 技术选择的影响因素 24
2.1.5 技术选择的基本原则 25
2.1.6 技术选择的分析内容 26
2.2 技术预见 28
2.2.1 技术预见的定义 28
2.2.2 技术预见的特性 28
2.2.3 技术预见的系统特征 28
2.2.4 技术预见的过程 29
2.2.5 技术预见的作用与局限 30
2.2.6 技术预见的方法 31
2.3 技术选择评价 36
2.3.1 指标体系 36
2.3.2 基本原则 36
2.3.3 评价程序 37
2.3.4 评价指标 38
2.4 企业核心技术的评价与选择 41
2.4.1 评价技术的相关性 41
2.4.2 评价技术研发成功的可能性 42
2.4.3 选择核心技术 44
2.5 技术选择的决策程序 44
第3章 资金时间价值 47
3.1 资金时间价值概述 47
3.1.1 资金时间价值的定义 47
3.1.2 资金时间价值的度量 49
3.2 现金流量 49
3.2.1 现金流量的定义 49
3.2.2 基准点 49
3.2.3 现金流量图 49
3.3 利息及利率 50
3.3.1 利息与利率的定义 50
3.3.2 单利及复利 51
3.3.3 名义利率及有效利率 53
3.4 资金时间价值计算公式 55
3.4.1 复利计算公式 55
3.4.2 复利公式总结 63
3.5 资金等值 64
3.5.1 等值的概念 64
3.5.2 等值的计算 64
3.6 案例分析 68
3.6.1 按揭贷款 68
3.6.2 信用卡分期付款 70
3.6.3 72法则的证明 71
第4章 评价方法 75
4.1 静态评价法 75
4.1.1 投资回收期 75
4.1.2 投资收益率 77
4.1.3 借款偿还期 78
4.1.4 前景理论 78
4.2 动态评价法 79
4.2.1 净现值法 79
4.2.2 年金法 87
4.2.3 效益费用比法 90
4.2.4 内部收益率法 92
4.2.5 动态投资回收期法 100
4.3 决策结构及其评价方法 102
4.3.1 独立方案的经济效果评价 102
4.3.2 互斥方案的经济效果评价 103
4.3.3 相关方案的经济效果评价 115
4.4 设备更新 120
4.4.1 设备更新的原则 120
4.4.2 设备的年度费用 121
4.4.3 设备的经济寿命 122
4.4.4 设备更新分析 124
4.5 行为决策理论与投资项目评价 125
4.5.1 项目评价的行为决策视角 125
4.5.2 行为决策的前景理论 125
4.5.3 前景理论决策应用与方案比选 128
第5章 财务效益与费用 134
5.1 营利性项目和非营利性项目 134
5.1.1 项目的定义 134
5.1.2 营利性项目 134
5.1.3 非营利性项目 134
5.2 财务效益与费用估算 135
5.2.1 估算原则 135
5.2.2 财务效益 135
5.2.3 费用 136
5.2.4 估算的步骤 136
5.2.5 估算的价格 136
5.3 投资项目及其构成 137
5.3.1 按概算法的建设投资 138
5.3.2 按资产形成法的建设投资 138
5.3.3 估算精度 138
5.3.4 估算数据的来源 139
5.3.5 估算模型 140
5.3.6 目标成本法 144
5.4 经营收入 144
5.5 经营成本 146
5.6 流动资金 147
5.7 建设期利息 151
5.8 总投资形成的资产 152
5.8.1 固定资产 152
5.8.2 无形资产 154
5.8.3 递延资产 155
5.8.4 流动资产 155
5.9 折旧 155
5.9.1 折旧的概念 155
5.9.2 折旧的计算方法 156
5.10 摊销 159
5.10.1 摊销的概念 159
5.10.2 摊销的计算方法 159
5.11 折耗 160
5.11.1 折耗的概念 160
5.11.2 折耗的计算方法 160
5.12 总成本费用 161
5.13 税费 162
5.13.1 关税 163
5.13.2 增值税 163
5.13.3 附加税 165
5.13.4 土地增值税 166
5.13.5 资源税 166
5.13.6 所得税 166
5.14 维持运营投资 167
5.15 非营利性项目投资估算 168
5.16 营业收入 168
5.17 补贴收入 168
5.18 利润 169
5.18.1 利润的核算 169
5.18.2 利润的分配 170
5.19 全部投资者投资现金流量 171
5.19.1 现金流量的概念 171
5.19.2 现金流量分析 171
5.19.3 项目的税后现金流量 172
5.19.4 基价、时价、实价的内部收益率之间的关系 174
5.20 附录 177
第6章 融资 197
6.1 融资主体 197
6.1.1 既有法人融资 197
6.1.2 新设法人融资 198
6.2 资金结构 199
6.2.1 权益资金 199
6.2.2 债务资金 200
6.3 融资方案的优化 202
6.3.1 融资结构分析 202
6.3.2 融资成本分析 203
6.4 资金来源的可靠性分析 210
6.5 资金结构的合理性分析 211
6.6 资金来源的风险分析 212
6.7 公共服务领域的项目融资 213
6.7.1 政府投资项目的主要组织模式 213
6.7.2 特许权经营下的典型模式 215
6.7.3 特许权经营的特点和存在的问题 216
6.7.4 特许权经营模式与财务、经济分析 217
6.8 政府投资项目的融资方法 217
6.8.1 融资渠道 217
6.8.2 融资组织与融资方式的选择 219
6.9 政府投资项目收费与费用分摊 219
6.9.1 政府投资项目收费原则 219
6.9.2 政府投资项目收费 220
6.9.3 联合费用分摊 221
6.10 政府和社会资本合作模式持续发展 221
6.11 政府和社会资本合作项目的实施 222
6.12 地方性债务管理 223
6.12.1 基本原则 223
6.12.2 加快建立规范的地方政府举债融资机制 223
6.12.3 对地方政府债务实行规模控制和预算管理 224
6.12.4 控制和化解地方政府性债务风险 224
6.12.5 完善配套制度 225
6.13 众筹项目融资 225
6.13.1 众筹的内涵 225
6.13.2 众筹的特征 226
6.13.3 众筹的类型 226
6.13.4 众筹的实现机制 227
6.13.5 众筹的风险和监管 228
第7章 财务评价 232
7.1 财务报表 232
7.1.1 利润表 232
7.1.2 资产负债表 232
7.1.3 现金流量表 233
7.1.4 三张报表关系 233
7.2 财务评价的方法 234
7.2.1 财务评价的定义 234
7.2.2 财务评价的步骤 234
7.2.3 财务分析报表之间的关系 235
7.2.4 融资前财务分析 235
7.2.5 融资后财务分析 238
7.3 盈利能力分析 239
7.3.1 财务内部收益率 239
7.3.2 财务净现值 240
7.3.3 项目投资回收期 241
7.3.4 总投资收益率 241
7.3.5 项目资本金净利润率 242
7.4 偿债能力分析 244
7.4.1 利息备付率 244
7.4.2 偿债备付率 245
7.4.3 资产负债率 245
7.5 财务生存能力分析 246
7.6 财务评价参数 246
7.6.1 财务评价计算参数 246
7.6.2 财务评价判据参数 248
7.6.3 财务基准收益率的主要测定方法 249
7.6.4 财务基准收益率的选用原则 250
7.7 财务分析总结 250
7.8 纺织品项目的财务评价 251
7.8.1 评价基础和依据 251
7.8.2 财务分析 260
7.8.3 财务影响综合评价 261
7.8.4 附表 261
7.9 政府投资项目财务生存能力分析 276
7.9.1 政府投资项目财务分析的定义、方式和目标 276
7.9.2 项目清偿能力分析 277
7.9.3 盈利能力 278
7.9.4 政府现金流分析 280
第8章 经济评价 286
8.1 经济分析的理论基础 286
8.1.1 最优化理论 286
8.1.2 可持续发展理论 288
8.1.3 消费者剩余理论 291
8.2 经济分析的原则 293
8.2.1 财务分析和经济分析的区别与联系 293
8.2.2 经济分析的适用范围 294
8.2.3 经济费用效益识别的原则 294
8.3 经济效益费用的识别与计算 295
8.3.1 真实效益和费用 295
8.3.2 效益和费用的界定 295
8.3.3 转移支付的处理 295
8.3.4 经济效益费用的计算 296
8.4 影子价格 297
8.4.1 影子价格的定义及测算 297
8.4.2 外贸货物的影子价格 297
8.4.3 非外贸货物的影子价格 299
8.4.4 特殊投入物的影子价格 300
8.5 环境外部效果的定量计算 303
8.6 经济分析指标 305
8.6.1 经济净现值（ENPV） 305
8.6.2 经济内部收益率（EIRR） 305
8.6.3 效益费用比（RBC） 305
8.7 经济评价参数 306
8.7.1 社会折现率 306
8.7.2 社会折现率测定原则 306
8.7.3 影子汇率 306
8.8 费用效果分析 309
8.8.1 费用效果分析的适用范围 309
8.8.2 费用效果分析的原则 310
8.8.3 费用效果分析的步骤 310
8.8.4 费用效果分析的方法 311
8.8.5 案例分析 311
8.9 区域经济与宏观经济影响分析 312
8.9.1 区域经济影响分析的适用范围 312
8.9.2 区域经济影响分析的重点 313
8.9.3 区域经济影响分析的方法 313
8.9.4 区域经济影响分析的模型 313
8.9.5 与常规经济分析的关系 315
8.10 案例分析QSH项目经济评价 315
8.10.1 项目概况 315
8.10.2 项目经济分析 316
第9章 社会评价 344
9.1 社会评价的概念 344
9.1.1 社会评价的概念与作用 344
9.1.2 社会评价的基本原则 344
9.1.3 社会评价的特点 344
9.2 社会评价的工作原则 345
9.2.1 遵循因果逻辑关系进行分析评价 345
9.2.2 应用多学科知识分析复杂的社会问题 346
9.2.3 重视不同利益群体的意见和作用 346
9.2.4 多角度分析项目与当地社会的互动关系 347
9.3 社会评价的主要内容 347
9.3.1 把握项目影响区域的基线状况 347
9.3.2 分析项目产生社会影响的种类和范围 348
9.3.3 识别受各种社会影响的利益群体 351
9.3.4 了解不同利益群体对项目的反应和要求 352
9.3.5 分析项目与不同利益群体之间的利益平衡关系 352
9.3.6 判断项目面临的社会风险 353
9.3.7 提出化解社会风险或扩大增加社会效益的方案和措施 353
9.3.8 确定项目的社会可行性和持续发展能力 354
9.3.9 提出社会管理的措施和方案 354
9.4 社会评价的主要方法 357
9.4.1 社会调查法 357
9.4.2 对比法 357
9.4.3 利益相关者分析法 358
9.4.4 逻辑框架法 360
9.4.5 参与式分析方法 363
9.5 社会效益的识别 365
9.5.1 社会效益的内涵 365
9.5.2 社会效益评价的特点 366
9.5.3 社会效益评价的理论基础 366
9.6 社会风险 369
9.6.1 社会风险及其影响 369
9.6.2 社会风险的识别 369
9.6.3 社会风险的规避 370
9.7 社会管理计划 370
9.7.1 社会管理计划的概念 370
9.7.2 负面影响减缓计划 370
9.7.3 正面影响加强计划 370
9.7.4 征收补偿安置计划 370
9.7.5 利益相关者参与计划 370
9.7.6 社会监测评估计划 371
9.8 社会评价的组织管理与实施程序 372
9.9 案例 373
第10章 风险评价 383
10.1 不确定性分析 383
10.1.1 不确定性分析的概念 383
10.1.2 盈亏平衡分析 383
10.1.3 临界分析 384
10.1.4 敏感性分析 384
10.2 风险概述 385
10.2.1 风险的定义 385
10.2.2 风险的特征 387
10.2.3 风险的分类 387
10.2.4 不确定性与风险分析的区别和联系 390
10.3 风险识别 390
10.3.1 风险识别的含义 390
10.3.2 风险识别的程序 390
10.3.3 风险识别的目的 391
10.3.4 风险识别的方法 391
10.4 风险分析 394
10.4.1 风险分析概述 394
10.4.2 风险分析的程序 395
10.4.3 风险分析的基础 395
10.4.4 风险分析的方法 397
10.5 概率分析 404
10.5.1 离散型概率分析 404
10.5.2 并联和串联的概率叠加模型 405
10.5.3 不确定性和风险性下的决策 408
10.5.4 决策树法 409
10.6 经济风险 409
10.6.1 经济风险的来源 409
10.6.2 经济风险因素 410
10.7 经济风险评价 411
10.8 经济风险应对 412
10.8.1 选择风险应对的原则 412
10.8.2 决策阶段的风险主要应对 412
10.8.3 建设或运营期的风险可建议采取回避、转移、分担和自担的措施 413
10.9 经济风险分析操作的简要过程 413
10.10 案例 416
第11章 后评价 422
11.1 后评价的概念 422
11.1.1 项目后评价的含义 422
11.1.2 项目后评价的时点 422
11.1.3 项目后评价的目的 422
11.1.4 项目后评价的特点 423
11.1.5 项目后评价的基本原则 423
11.1.6 项目后评价的主要方法 424
11.1.7 项目后评价的作用 426
11.2 过程后评价 427
11.2.1 前期工作评价 427
11.2.2 建设实施评价 427
11.2.3 运行管理评价 428
11.3 经济评价 428
11.3.1 评价依据及原则 428
11.3.2 财务评价 428
11.3.3 国民经济评价 428
11.4 环境影响评价 429
11.5 水土保持评价 430
11.6 移民安置评价 430
11.7 社会影响评价 432
11.8 目标和可持续性评价 432
11.8.1 目标评价 432
11.8.2 可持续性评价 432
11.9 结论与建议 433
11.10 案例 433
11.10.1 项目概况 433
11.10.2 项目全过程总结与评价 434
11.10.3 项目效果和效益 439
11.10.4 项目目标和可持续性评价 442
11.10.5 项目后评价结论和主要经验教训 443
参考文献 445
附录 复利表 447