本书系统地介绍了金融风险管理的内容、工具、流程以及最新进展。本次修订，在上一版的基础上，根据近年来金融领域所发生的变化，对一些数据和内容资料进行了更新，并根据教学需要，在结构上进行了适当的调整。本书可作为高等院校金融学专业、经济类与管理类专业的本科和研究生教材，也适合金融从业人员以及自学者参考使用。全书共13章，分别介绍了金融风险、金融风险识别与管理、金融风险测度工具与方法、信用风险、市场风险、利率风险、流动性风险、汇率风险、操作风险等。

陆静，重庆大学经济与工商管理学院博士、教授、博士生导师。美国加州大学圣地亚哥分校（UCSD）访问学者。主要研究方向为行为金融、市场微观结构、公司财务与资产定价、金融风险计量与管理、商业银行风险管理与经营管理等。

第1章 金融风险概述 1
1.1 金融风险的概念 2
1.2 金融风险的特点 6
1.3 金融风险的分类 8
1.4 金融风险对经济体系的影响 21
1.5 风险管理发展历程 23
1.6 风险管理的重要性 27

第2章 金融风险识别与管理 30
2.1 金融风险识别概述 30
2.2 金融风险识别的基本内容 33
2.3 金融风险识别方法 38
2.4 金融风险管理的主要方法 44

第3章 金融风险测度工具与方法 50
3.1 统计学基础 50
3.2 金融风险测度概述 61
3.3 风险价值（VaR）的计算与应用 68
3.4 利用极值理论计算VaR 80
3.5 利用历史模拟法计算VaR 86
3.6 利用蒙特卡罗法计算VaR 91

第4章 信用风险 107
4.1 信用风险概述 107
4.2 传统信用风险度量 111
4.3 信用等级转移 121
4.4 KMV模型 128
4.5 CreditMetrics模型 135
4.6 CPV模型 141
4.7 CreditRisk+模型 146
4.8 信用风险管理 151

第5章 市场风险 161
5.1 市场风险概述 161
5.2 市场风险度量 164
5.3 市场风险管理 168

第6章 利率风险 177
6.1 利率风险概述 177
6.2 利率风险度量 178
6.3 利率风险管理 194

第7章 流动性风险 209
7.1 流动性风险概述 209
7.2 流动性风险分类 210
7.3 流动性风险来源 213
7.4 流动性风险度量 215
7.5 流动性风险管理 228

第8章 汇率风险 238
8.1 汇率风险概述 238
8.2 汇率风险度量 246
8.3 汇率风险管理 254

第9章 操作风险 266
9.1 操作风险概述 266
9.2 操作风险度量 271
9.3 操作风险管理 286

第10章 其他风险 293
10.1 国家风险 293
10.2 声誉风险 302
10.3 战略风险 307
10.4 合规风险 310

第11章 压力测试 320
11.1 压力测试概述 320
11.2 压力测试的流程 322
11.3 信用风险压力测试 324
11.4 市场风险压力测试 328
11.5 流动性风险压力测试 333
11.6 操作风险压力测试 337

第12章 巴塞尔协议Ⅲ 342
12.1 巴塞尔协议概述 342
12.2 巴塞尔协议Ⅲ对信用风险的监管 348
12.3 巴塞尔协议Ⅲ对市场风险的监管 352
12.4 巴塞尔协议Ⅲ对流动性风险的监管 354
12.5 巴塞尔协议Ⅲ对杠杆率的监管 356
12.6 巴塞尔协议Ⅲ对大额风险暴露的监管 357
12.7 巴塞尔协议Ⅲ的宏观审慎监管 359
12.8 巴塞尔协议Ⅲ对系统重要性金融机构的监管 361

第13章 经济资本与风险调整绩效 367
13.1 经济资本 367
13.2 风险调整绩效 372
13.3 经济资本的分配 375
13.4 RAROC与贷款定价 383
13.5 RAROC模型的缺陷与修正 384
13.6 RAROC模型在绩效考核中的应用 386

参考文献 390