本书以财务报表分析与解读的方式，系统介绍了会计的概念和原理。本书通过解释与分析四大基本财务报表——资产负债表、利润表、股东权益变动表和现金流量表，使读者建立起对会计的概念和财务分析的基本方法；并通过介绍特殊账户和会计循环，全面准确地阐释了会计基本概念的内涵与外延。本书还将现实世界中的数据与实际公司的案例相结合集成到课堂里，以基于项目的方法引导学生进行研究性学习，从而使这门课程充满乐趣。

本书是财务报表分析与解读领域的国外明星教科书，涵盖了财务会计课程中所有的经典理论内容。另外，本书的特色在于全书讲述都围绕着基于项目的方法进行分析，强调对读者实际处理问题能力的培养，方便让读者将理论学以致用。

目 录
第1章 引言 1
会计是什么 1
四大财务报表 1
资产负债表 2
利润表 4
股东权益变动表 4
现金流量表 5
公认会计原则 5
历史成本原则 6
国际财务报告准则 6
比率分析 7
负债率 7
资产周转率 8
销售利润率 8
总资产利润率 8
趋势分析 9
共同比利润表 10
本章小结 11
第2章 资产负债表 26
内容简介 26
迪斯尼公司资产负债表解读 28
流动资产 28
非流动资产 29
流动负债 30
非流动负债 31
国际财务报告准则 32
负债与权益 32
资产负债表分析 32
短期偿债能力：流动比率 32
长期偿债能力：负债比率 33
趋势分析 33
共同比资产负债表 34
本章小结 35
第3章 利润表 49
内容简介 49
亚马逊公司利润表解读 50
第一步：收入销售成本=毛利 50
收入和收入确认 51
费用及配比原则 51
第二步：毛利营业费用=营业利润 53
第三步：营业利润+/非经营性收入及费用=所得税前利润 54
第四步：税前利润所得税费用=持续经营利润 54
第五步：持续经营利润+/非经常性损益=净利润 55
利润表分析 55
销售利润率 56
总资产周转率 57
资产报酬率 58
毛利率 58
趋势分析 59
共同比分析 60
本章小结 61
第4章 股东权益变动表 75
内容简介 75
资产负债表上的股东权益 76
股东权益变动表 78
库藏股 79
留存收益 79
其他综合收益 80
股票分割和股票股利 80
权益报酬率 81
财务杠杆系数 81
利息保障倍数 82
每股收益 83
股利支付率 84
市盈率 84
本章小结 85
第5章 现金流量表 97
内容简介 97
三类现金流量 99
筹资活动 100
投资活动 101
经营活动 102
经营活动——直接法 102
经营活动——间接法 104
美国公认会计原则和国际财务报告准则的比较 106
现金流量表分析 107
自由现金流量 107
现金流量充足性 107
现金流量流动比率 108
收益质量比率 108
本章小结 109
第6章 具体账户 125
内容简介 125
现金及现金等价物 127
投资 127
应收账款 128
应收账款周转率 129
应收账款周转天数 129
存货 130
个别计价法 130
先进先出法 130
后进先出法 131
国际财务报告准则 133
毛利率 133
存货周转率 134
存货周转天数 135
固定资产 135
直线折旧法 136
双倍余额递减法 137
直线法和双倍余额递减法的比较 138
固定资产出售损益 138
国际财务报告准则 140
流动及非流动负债 140
本章小结 142
第7章 会计循环 163
内容简介 163
会计循环的10个步骤 163
会计循环 164
步骤1：分析和编制交易日记账分录 164
步骤2：将日记账分录过入分类账 165
步骤3：调整前试算平衡 165
步骤4：编制日记账调整分录 165
步骤5：将日记账调整分录过入分类账 165
步骤6：调整后试算平衡 165
步骤7：编制财务报表 165
步骤8：编制日记账结账分录 165
步骤9：将结账分录过入分类账 166
步骤10：结账后试算平衡 166
利用会计方程式分析交易 166
利用借贷编制日记账分录 168
步骤1：分析和编制交易日记账分录 169
步骤2：将日记账分录过入分类账 170
步骤3：调整前试算平衡 171
步骤4：编制日记账调整分录 171
步骤5：将日记账调整分录过入分类账 171
步骤6：调整后试算平衡 172
步骤7：编制财务报表 172
步骤8：编制日记账结账分录 174
步骤9：将结账分录过入分类账 175
步骤10：结账后试算平衡 175
零售商的交易日记账 176
更多的调整日记账分录 177
本章小结 178
附录A 总复习 206
附录B 课程设计 229
附录C 比率 243
术语表 248

序 言
本书为初级会计课程介绍了一种财务报表分析方法。由于我们开发了这种新方法，所以我们假定学生在初级会计课程中掌握了两种基本技能：一种技能是商科学生应能分析公司年度报告，并总结其盈利性、效率性、流动性和偿债能力；另一种技能是应能编制基本的借贷会计分录和简单的财务报表。传统的初级财务会计课程强调构建学生关于不同交易和账户的知识。在保持各学院过去几十年所共同开发的课程内容的同时，我们将重点首先转向构建学生的财务分析技能，因为分析能力需要花费时间来形成；其次是交易分析。相应地，我们在本书中对所提出的内容经过了重新设计，以满足当今学生的需求和兴趣，能很好地配合标准课程，这也是有经验的教师在授课中偏爱的。
提高学生的学习动机
我们按这些目标重新设计了会计课程后，教师课程评价得以改善。学生喜欢获取企业现实所需的技能，分析真实的企业财务报表，思考那些企业是否会做出好的投资，这样一直做的话，在课程的最后学习借贷会计循环的时候，他们不会碰到太多麻烦。学生们还喜欢创新设计的课程，因为这些课程能唤起他们的好奇心，并有助于激励他们学习更多的东西。会计专业的学生将以坚实的基础进入中级会计的学习，即理解财务报表及其作用和借贷体系；而其他商科专业的学生则将在理解如何阅读和分析会计“语言”的基础上结束本课程。
在本课程的第一部分，学生将学习四大会计报表以及如何分析盈利性、效率性、流动性和偿债能力。学生们学会了这些技能，利用他们可能已经熟悉的真实企业的财务报表就可以快速抓住课程的重点，并提高对现实的应对能力。课程的重点在于强调构建学生的分析技能，而非死记硬背，从而使其能够理解不同财务分析比率的适用范围。
课程安排
我们已经使用过去20年所开发的许多创新方法讲授本课程，发现所谓的“用户方法”仍然是基于交易的。不管学生是在会计分录中，还是在创造性的新图表中使用借贷，本课程的焦点都仍然是在教给学生交易是如何影响账户的；而且，在基于交易的方法下，学生很少有机会分析盈利性、效率性、流动性和偿债能力，而这些基本概念是所有商科专业的学生都应该理解的。
随着本课程基本目标的重新设计，建立坚实的借贷会计循环基础将为学生构建学习中级会计和后续课程的技能。更进一步，会计专业的学生会理解如何分析财务报表，为未来的职业建立强有力的概念基础，而非会计专业的学生也将具备阅读和分析财务报表的技能，可以更好地理解如何用“商业语言”讲话。这有助于他们更好地学习其他商科课程。金融系的老师们已经注意到，我们的课程重新设计后，学生似乎对金融学课程有了更好的准备。
我们也利用这个机会将国际财务报告准则（IFRS）充分地融合进本课程。例如，我们使用的许多国际企业案例都基于美国之外的情况，如阿迪达斯、安海斯—布希英博、联想和黑莓，而且许多章节解释了美国公认会计原则（GAAP）和国际财务报告准则的不同之处。
快乐教育
我们喜爱以这种方式讲授会计，从帮助学生改善其分析技能中得到极大的满足。我们喜欢让学生面临挑战——思考没有明确答案的难题。我们也觉得可以利用我们对会计的完整知识、创造力和经验来开发充满激情和令人愉快的课堂。最为重要的是我们确信这种方法是全面的，这一点是不打折扣的，几乎包括了传统初级会计课程所有的主题。我们只是删去了很少几个主题，如债券摊销和特种日记账，因为它们在中级和簿记课程中会得到更好的学习。
我们发现在本课程的最后学习借贷对学生而言要容易得多，因为他们已经熟悉了资产、负债、权益、收益和费用账户。在本课程中就这一点而言，让学生学会编制财务报表几乎是一个简单而无足轻重的练习。这省去了许多死记硬背的东西，否则学生就必须自始至终地学习如何编制会计分录和财务报表。
章节安排
本版新增 用来加强会计概念和词汇的填字游戏。现在常见的现金流量表在第5章中介绍，而另一个综合的问题则增加到了附录A——墨西哥Chipotle连锁餐厅。最终的课程设计项目被精简成只有两项活动：一份书面报告和一项演示。整本教材中的财务报表已被更新到了2011年12月31日的最新金额。
在第1章中，学生可以马上学习基本财务报表，同时学习4种基本财务分析比率、共同比分析（或结构分析）和趋势分析，在整门课程中学生都将使用这些工具。第2～5章涵盖了基本财务报表，并有完整的章节讲解现金流量表和股东权益表。第6章处理了初级会计课程中所涵盖的传统项目，如存货和固定资产。第7章学习会计循环，包括借贷体系、会计调整和结账分录。附录A提供了一个包括上述章节所有主题的总复习。通过这些活动，学生初步练习了实际公司的财务分析，包括一种以上的财务报表以及将盈利性、效率性、流动性和偿债能力结合起来的问题。附录B则提供了一个课程设计项目，要求每位学生对自选的上市公司进行研究、分析，并编写一份书面报告和演讲报告。为了完成这个项目，每位学生需要获取一份财务报表复印件并利用各种资源。因为公司是学生自选的，所以兴趣高，分析质量好。该项目有几部分，可以安排在整个学期，或者作为最终课程设计项目。
课文和练习活动的形式允许讲授者单独将本书课文部分作为初级课程 课文部分不只是主要用于阅读，也为学生提供了一种参考工具。练习活动部分则鼓励学生通过现实生活中的例子学习会计，并与所研究的公司进行互动。这些练习活动可以作为作业、小组讨论、课堂演讲，或者这三种形式的结合。我们喜欢将其作为家庭作业或课堂讨论，这样学生可以在课堂上比较和评价其答案。“测试你的理解”的评述练习可以提供彻底的全面评价，这将建立学生的自信。
本课程设计的最有力一面是包括了传统会计课程的大部分经典要素，而重新组织了的项目则强调财务报表分析和决策，涵盖了财务报表、借贷和财务报表中的特殊领域，如存货和非流动资产折旧，以及报表分析，包括财务比率、趋势分析和结构报表。我们粗略估计，典型的财务会计课程中约90%的内容都可以在本书中找到。
讲授课程时教师有许多选择，但我们建议一般应包括第1章（引言）、第2章（资产负债表）和第3章（利润表）。因为这些章节构成了本书的基本核心。由此教师可以选择重点讲解下述内容：
第4章（股东权益变动表）和第5章的现金流量表；第4章特别关注股票和投资问题，而第5章则帮助学生理解现金流量的概念和经营活动、投资活动和融资活动间的关系。
第6章是不同交易类型的会计。本章涵盖了现金、投资、应收款项、存货、非流动资产、负债和股东权益。教师可以整章都讲也可以只讲特殊部分。
第7章是会计循环，学生在这一章可以学习完整的会计循环，包括借贷、会计分录、调整分录、财务报表和结账分录。
附录A总复习，将上述各章的主题连接到一起。
附录B中课程设计的最终项目是帮助学生用其自选的实际公司将本课程中学习的所有主题整合起来。每位学生都要准备一份财务报表分析和其自选公司的比率分析、研究报告、股市活动，编写一份书面报告并发表演讲。在学完第1章后，学生就可以开始这些书面练习活动的部分内容，随着课程的进行再完成更多的部分。
这门课程充满乐趣，它将现实世界中的数字与实际公司的情况集成到课堂里，向我们的学生提出挑战——利用会计信息进行决策。我的学生们喜欢重新设计的课程，希望你们的学生也是。
有意见和问题请随时与我们联系。我们的E-mail地址是kaliforniakaren@gmail.com和mark.holtzman@shu.edu.
卡伦P舍尼贝克 马克P霍尔茨曼
译 者 序
对会计专业的学生而言，学习会计课程时最难理解的就是会计专业的入门课程——初级会计学。同时，初级会计学也是会计专业学生认同会计，从而对会计产生兴趣进而爱上会计学的启蒙课程，而对其他商科学生而言，对会计学的了解恐怕也就都基于初级会计学之上了。
然而，综观我国初级会计学课程，其基本模式都是从账户到借贷、从确认计量到报表编制的会计循环，以此构成一个严密的会计核算体系，从而使会计专业成为商科专业中名副其实的“技术性专业”，这就使学生有可能走上两个极端：不是从此狂热地“爱上了”会计，就是彻底地“恨上了”会计。
众所周知，“乐趣”是兴趣之母，本书作者正是通过将现实世界中的数字与实际公司——多为知名公司集成到课堂里，从而使这门课程充满乐趣。诚如作者所讲：“可以利用我们对会计的完整知识、创造力和经验来开发充满激情和令人愉快的课堂。”而就是这“令人愉快的课堂”、“使学生面临挑战——思考没有明确答案的困难问题”，从而“向学生提出挑战——利用会计信息进行决策”，进而“帮助学生改善其分析技能”。正是本课程的设计模式使学生“省去了许多死记硬背的东西，否则学生就必须自始至终学习如何编制会计分录和财务报表”。难怪本书一路出到第6版，“快乐教育”才是其真正的特色！
由卡伦P舍尼贝克和马克P霍尔茨曼合著的《财务报表分析与解读——一种基于项目的方法（第6版）》一书，为我们进行初级会计学的快乐教育和快乐学习提供了一本难得的好书。本书共分7章。第1章引言、第2章资产负债表和第3章利润表构成了本书的基本核心。通过第1章的学习，学生建立起了对会计的概念和四大报表的概念，从而为本书其他各章的学习奠定了概念基础；通过第2章和第3章的学习，使学生能够理解和分析这两大报表中的数据，从而对一家公司的财务状况和业绩表现做出评价。其他各章的学习侧重则完全可以由教师做出选择。
第4章股东权益变动表的学习，旨在帮助学生理解企业所有者权益变动表的构架、知晓影响所有者权益的因素，并学会使用财务比率来评估企业的偿债能力、盈利能力和投资绩效。
第5章现金流量表在于让学生理解现金流量的概念和经营活动、投资活动与融资活动间的关系，并在此基础上对现金流量表进行分析。
第6章具体账户是会计要素的简介与核算，涵盖了现金、投资、应收款项、存货、非流动资产、负债和股东权益，可以由教师根据需要灵活选择讲解内容。
第7章会计循环是在上述几章的基础上，由借贷、会计分录、调整分录、财务报表和结账分录等构成一个完整的会计循环，基于此循环进行讲解。
附录A总复习通过设计一系列业务来回顾和整合在整个课程中所学习的概念，强调从公司整体角度看问题的重要性。
附录B课程设计的主要目的则在于帮助学生用其自选的实际公司将本课程学习中的所有主题整合起来，并要求形成正式书面文件和陈述汇报，是对项目分析方法的一种实践。实际上，每位学生在学完第1章后就可以开始做这些书面练习活动的部分内容，随着课程的进行再完成更多的部分，从而使学生的能力和素质在不断的训练中得以提升。
附录C则提供了一些财务比率的公式及解释，用于辅助学生学习本书。
诚如卡伦P舍尼贝克所说：“当我第一次将财务报表作为作业布置给学生时，发现许多学生都束手无策，不知如何着手；他们对那些数字感到迷惑，并且自信心大受挫折。”正因如此，她认为应该将这些内容充实进来，以使学生为日后的实践打下良好的基础，所以本书自出版以来广受师生喜爱。作为目前全美最畅销的会计书籍之一，本书从第2版开始即被北大光华管理学院作为EMBA、MBA的推荐用书。我们在翻译过程中同样深切感受到，本书特别适合于MBA、EMBA和非会计专业的商科学生学习会计使用，也可以作为会计专业本科生的专业概论课程参考。
本书由山东科技大学财务与会计研究所所长、经济管理学院副院长韩沚清教授组织教师和研究人员翻译。具体分工是：韩沚清翻译序言及第1、7章；刘英姿翻译第2、3、5章；花双莲翻译第4章；付莉翻译第6章、附录B和C及术语表；吴文文翻译附录A。初稿译出后，首先经过了翻译小组全体老师的集体讨论、核对，最后由韩沚清通校了全部书稿，由付莉协助。
对翻译工作需要说明的几点是：
1．在翻译过程中，有关人名参照《英语姓名译名手册》（商务印书馆，2004年）进行翻译；对于个别人名的译法，比如手册上虽有但与已有约定俗成的译法不一致的地方，我们采用了约定俗成的译法；对于手册上没有的我们则采取了音译的方法。有关品牌及公司名称翻译，我们遵循通行的译法，没有的则采用音译及英文对照的方法。
2．对书名的译法，我们借鉴了已有的翻译及习惯采用了“财务报表分析与解读”的译法，而没有采用“说明和分析财务报表”的译法。
3．个别容易引起歧义的生僻词以及个别专有名词，我们在译文后都加了原文，供读者参照；对于个别语句或单词，除了尊重原文给出翻译外，我们还以译者注的形式，按照国内类似的理论说法给出了进一步的解释；对于原书的个别数据计算我们感觉有误的地方，均予以纠正并给出说明。全书篇幅最后还附上了重要术语的中英文对照表，以供读者在阅读中进行参考。
本书也为读者提供了配套的参考资料，读者可登录华信教育资源网（www.hxedu.com.cn）注册后下载填写教辅申请表向我们索取。
由于中美会计处理方法及术语存在差异，加之译者水平所限，尽管我们在翻译中已付出了巨大努力，不当之处仍在所难免。衷心欢迎广大读者在阅读中给予批评指正！
韩沚清 教授
山东科技大学财务与会计研究所所长
2014年5月1日