本书在行为金融学的框架下研究公司金融问题，通过理解影响传统公司金融工具实际应用的心理学因素探讨如何消除或者减轻这些行为因素的作用，来实现公司价值的*大化。本书着重阐述了资本预算、股利政策以及资本结构决策中各种参与者的行为特征以及对决策的影响，是传统公司金融领域的重大突破。
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第2版前言
第1章 行为学基础1
1.1 传统公司金融决策与心理学现象1
1.2 偏差4
1.3 经验推断法11
1.4 框架效应17
1.5 缓解陷阱25
本章小结27
拓展性阅读28
关键词28
网络探索29
本章习题29
小案例 巴拿马运河31
第2章 行为分析学简介33
2.1 公司金融决策的传统分析方法33
2.2 从行为学角度看公司金融决策方法34
2.3 剖析偏差36
2.4 剖析经验推断法43
2.5 价值破坏与太阳微系统公司的结局45
2.6 框架效应分析47
2.7 纠偏与助推55
本章小结56
拓展性阅读57
关键词57
网络探索57
本章习题58
小案例 福岛第一核电站泄漏事件59
第3章 价值评估63
3.1 估值的传统分析方法63
3.2 股票价格的经验推断法65
3.3 一位首席财务官对经验估值推断方法的使用66
3.4 分析师如何评价企业：一个阐述性案例68
3.5 经验估值法与偏差：基于事前的分析73
3.6 经验推断法与偏差：基于事后的分析80
3.7 与自由现金流模型有关的偏差84
3.8 委托代理冲突85
本章小结86
拓展性阅读87
关键词87
网络探索87
本章习题87
小案例 安泰保险公司89
第4章 资本预算96
4.1 资本预算的传统分析方法96
4.2 规划谬误97
4.3 资本预算中的过度乐观和过度自信99
4.4 项目采纳的准则107
4.5 不愿终止已亏损项目111
4.6 确认性偏差和沉没成本：实例说明115
本章小结118
拓展性阅读118
关键词118
网络探索119
本章习题119
小案例 美高梅公司国际酒店集团：拉斯维加斯城市中心赌场120
第5章 无效市场与公司决策123
5.1 市场效率的传统理论123
5.2 市场效率的行为理论124
5.3 市场效率、盈余指导以及净现值129
5.4 股票分拆130
5.5 公司首次公开发行决策132
本章小结142
拓展性阅读142
关键词142
网络探索142
本章习题143
小案例 Groupon网、Face-book和Twitter的首次公开发行144
第6章 风险和收益147
6.1 风险和收益的传统分析方法147
6.2 市场风险溢价估值中的心理因素149
6.3 财务主管对市场风险溢价的判断偏误153
6.4 管理者、内部人交易和赌徒谬误157
6.5 财务主管对风险、收益和折现率的判断偏误158
本章小结161
拓展性阅读161
关键词161
网络探索161
本章习题162
小案例 埃隆·马斯克，特斯拉汽车，风险和收益162
第7章 资本结构167
7.1 资本结构的传统分析方法167
7.2 关于融资和投资的行为考虑169
7.3 管理者如何在实践中对资本结构进行选择172
7.4 市场择时：如何成功176
7.5 财务灵活性和项目门槛回报率180
7.6 投资对现金流的敏感性183
7.7 心理学现象与融资、投资和现金之间的相互依存185
7.8 迎合市场？来自短期与长期的冲突192
本章小结193
拓展性阅读194
关键词194
网络探索194
本章习题194
小案例 Cogent通信公司和PSINet196
第8章 股利政策201
8.1 股利的传统分析方法201
8.2 股利和投资者：心理学202
8.3 管理者如何看待股利：调查数据207
8.4 股利政策和投资者偏好212
本章小结217
拓展性阅读218
关键词218
网络探索218
本章习题219
小案例 苹果公司220
第9章 代理冲突和公司治理224
9.1 代理冲突的传统分析方法224
9.2 基于业绩的薪酬：实践225
9.3 一些心理学现象229
9.4 激励、会计、审计和心理235
9.5 《萨班斯-奥克斯利法案》和COSO239
9.6 欺诈和股票期权：一个例证240
9.7 道德和欺骗245
本章小结250
拓展性阅读250
关键词250
网络探索251
本章习题251
小案例 赫兹租车公司253
第10章 兼并与收购255
10.1 兼并与收购的传统分析方法255
10.2 赢家诅咒256
10.3 过度乐观、过度自信及其他影响收购公司管理者的心理现象258
10.4 相关理论262
10.5 美国在线-时代华纳公司：因相信市场价格而导致的危害268
10.6 惠普公司和康柏电脑：董事会决策274
本章小结280
拓展性阅读281
关键词281
网络探索281
本章习题281
小案例 雅虎！283
第11章 财务管理和群体决策过程289
11.1 财务管理的传统分析方法289
11.2 过程损失291
11.3 群体错误的一般原因291
11.4 全球金融危机：不同公司的经验295
本章小结299
拓展性阅读300
关键词300
网络探索300
本章习题301
小案例 东芝集团301
注释303
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