本书共分17章，主要内容包括：企业家契约精神和敬畏之心；北交所上市之《证券法》规制下的合规要点；北交所上市之《虚假陈述若干规定》合规要点；注册制与多层次资本市场；基础层与创新层；北交所上市之定位选择；北交所上市条件及上市标准等。

高慧，上海交通大学凯原法学院法律硕士，复旦大学高级管理人员工商管理硕士，上海交通大学—新加坡管理大学管理学博士在读，现为上海国瓴律师事务所首席合伙人、管委会主席。2018年获得上海交通大学杰出校友思源贡献纪念奖；2022年获得上海交通大学凯原法学院正谊贡献奖，被评为上海市闵行区优秀律师。代表作品：《法律的印记》《企业危机管理与法律谈判》《重新定义公司：事业合伙制股权激励法律实务》《企业家契约精神与合规培训》《保险资金运用：法律合规与风险控制》等。

第一章 企业家契约精神和敬畏之心 ..............................................................001

第一节 企业家契约精神 .................................................................................001

第二节 企业家敬畏之心 .................................................................................003

第二章 北交所上市之《证券法》规制下的合规要点 .....................................005

第三章 北交所上市之《虚假陈述若干规定》合规要点 .................................021

第四章 注册制与多层次资本市场 ..................................................................037

第一节 如何理解注册制 .................................................................................037

第二节 中国多层次资本市场的体系和定位 .................................................038

第三节 北交所上市之税收优势 .....................................................................039

第四节 中国资本市场注册制的法律监管体系与法律责任 .........................040

第五章 基础层与创新层 ................................................................................042

第一节 基础层挂牌条件与审核标准 .............................................................042

第二节 挂牌公司进入创新层的标准 .............................................................048

第三节 申请挂牌同时进入创新层的标准 .....................................................050

第四节 创新层挂牌公司调层制度 .................................................................051

第五节 创新层的进层和降层调整程序 .........................................................052

第六节 定向发行股票 .....................................................................................053

第七节 重大资产重组 .....................................................................................058

第八节 非公开发行优先股 .............................................................................067

第九节 非公开定向发行可转换公司债券 .....................................................071

第六章 北交所上市之定位选择 .....................................................................076

第一节 北交所主要服务创新型中小企业的定位 .........................................076

第二节 专精特新发展战略与北交所服务创新型中小企业的定位 .............076

第三节 成为国家级专精特新“小巨人”企业的条件 .................................078

第七章 北交所上市条件及上市标准 ..............................................................080

第一节 北交所上市合规体系 .........................................................................080

第二节 北交所上市条件 .................................................................................082

第三节 北交所上市市值及财务指标要求 .....................................................083

第四节 北交所上市审核关注事项及关注要点 .............................................085

第八章 北交所转板上市 ................................................................................098

第一节 北交所上市公司转板上市条件 .........................................................098

第二节 北交所上市公司转板上市审核程序 .................................................100

第九章 北交所上市之募集资金与股份变动管理合规要点 ..............................102

第一节 募集资金管理 .....................................................................................102

第二节 股份变动管理 .....................................................................................103

第十章 北交所上市之再融资合规要点 ..........................................................107

第一节 北交所上市再融资的规则 .................................................................107

第二节 北交所小额快速定增规则要点 ......................................................... 110

第十一章 北交所上市之发行可转换为股票的公司债券 ................................. 111

第一节 北交所发行可转债的基本条件 ......................................................... 111

第二节 北交所发行可转债的负面清单 ......................................................... 111

第十二章 北交所上市之重大资产重组 .......................................................... 113

第一节 北交所重大资产重组基本规定 ......................................................... 113

第二节 北交所重大资产重组案例 .................................................................120

第十三章 北交所上市之公司治理合规要点 ...................................................122

第一节 北交所上市“五独立、五分开”的公司治理准则 ..................................123

第二节 北交所上市组织架构设计的路径 .....................................................123

第三节 家族企业治理之关联关系的合规性 .................................................129

第四节 公司治理之商业贿赂的陷阱 .............................................................132

第五节 公司治理之欺诈发行、操纵证券市场的陷阱 .................................134

第十四章 北交所上市之尽职调查与规范整改合规要点 .................................145

第一节 尽职调查的目的、小组组建及流程 .................................................146

第二节 历史沿革的核查 .................................................................................147

第三节 主要资产权属、债权债务、重大合同的核查要点 .........................149

第四节 重大诉讼、仲裁和行政处罚，生产经营合规性，业务经营

资质核查 ............................................................................................150

第五节 企业员工与劳动人事情况核查 .........................................................150

第六节 企业财务和税务情况尽职核查 .........................................................151

第七节 企业上市互联网核查方法 .................................................................152

第八节 企业上市主要法律问题整改方案 .....................................................155

第十五章 北交所上市之引进私募融资合规要点 ............................................157

第一节 企业上市前引进私募融资的战略规划 .............................................157

第二节 企业私募融资的对赌问题 .................................................................158

第三节 企业上市之私募融资出让股权比例和价格 .....................................165

第四节 附回售条款的股权投资问题 .............................................................166

第十六章 北交所上市之公司改制合规要点 ...................................................169

第一节 上市工作机制及整体工作计划 .........................................................169

第二节 企业上市改制重组的基本路径 .........................................................173

第三节 企业上市改制之同业竞争解决方案 .................................................175

第四节 企业上市改制之资产整合及同一控制下企业合并方案 .................179

第五节 公司股份改制工作操作细则 .............................................................184

第六节 企业改制以未分配利润、盈余公积、资本公积转增股本是否

应当缴纳个人所得税问题 ................................................................189

第十七章 北交所上市之重大问题解决合规要点 ............................................191

第一节 劳务派遣、劳务分包、劳务外包业务模式合规问题 .....................191

第二节 股东超过 200 人合规问题 .................................................................210

第三节 公司以自有资产评估调账转增股本合规问题 .................................231

第四节 国有股东认定合规问题 .....................................................................234

第五节 知识产权合规问题 .............................................................................236

第六节 返程投资外汇登记合规问题 .............................................................267

第七节 红筹回归合规问题 .............................................................................272

第八节 税务合规问题 .....................................................................................280

第九节 商业特许经营（加盟）的合规问题 .................................................286

第十节 客户、供应商入股问题 .....................................................................290